物流行業(yè)投融資環(huán)境發(fā)生了哪些變化？

資本市場(chǎng)的戰(zhàn)略布局，往往是預(yù)測(cè)行業(yè)未來走勢(shì)的重要風(fēng)向標(biāo)。

2024年，盡管國際形勢(shì)復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，物流行業(yè)仍展現(xiàn)出強(qiáng)大韌性和吸引力。運(yùn)聯(lián)智庫根據(jù)公開資料整理發(fā)現(xiàn)，2024年物流行業(yè)投融資事件達(dá)69起，公開融資額約132億元（人民幣，下同），較2023年的84億元有顯著增長。

一起來看一看，2024年物流行業(yè)投融資環(huán)境發(fā)生了哪些變化。

數(shù)智化物流備受資本青睞

物流愈加高效、智能

智慧物流的不斷推進(jìn)，使得近幾年智能化倉儲(chǔ)、分揀、無人機(jī)和無人車廣泛應(yīng)用，物流行業(yè)裝備加速升級(jí)，效率不斷提高，物流速度不斷刷新著人們的認(rèn)知，智能物流技術(shù)已崛起為我國物流業(yè)發(fā)展的強(qiáng)勁動(dòng)力。

從融資階段來看，2024年物流行業(yè)的投融資輪次集中在A輪和戰(zhàn)略投資；從投融資數(shù)據(jù)上來看，數(shù)智化物流領(lǐng)域如新能源車、無人智能駕駛、智能物流設(shè)備等賽道受到資本關(guān)注。

1）智能駕駛領(lǐng)域融資金額占比較高

2024年以來，無人/智能駕駛行業(yè)迅速崛起，約36%的投融資金額進(jìn)入這一領(lǐng)域，且每筆融資均超過億元。

2024年伊始，斯年智駕宣布完成數(shù)億元B輪融資，這也是斯年智駕自成立以來的第六輪融資；

5月，鑒智機(jī)器人獲投資3000萬美元，本輪融資將用于推進(jìn)公司高階智能駕駛方案與“多合一”雙目立體視覺產(chǎn)品的規(guī)模化量產(chǎn)，以及端到端自動(dòng)駕駛等前沿技術(shù)的產(chǎn)品化落地。自2021年成立以來，鑒智機(jī)器人已經(jīng)完成第6輪融資。

其中，還有智能駕駛企業(yè)在一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)多輪融資，且在成立以來短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)超5輪融資。

2024年葦渡科技分別在1月、2月、4月完成了三輪融資。這些資金將用于進(jìn)一步助力企業(yè)新能源智能駕駛重卡的量產(chǎn)、產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)拓展和團(tuán)隊(duì)建設(shè)。目前，葦渡科技已累計(jì)完成6輪億元級(jí)融資，并計(jì)劃在2025年分別在美國和歐洲開啟交付。

九識(shí)智能分別在2月和11月完成一億美元融資。成立于2021年的九識(shí)智能，專注城配自動(dòng)駕駛。截至目前，九識(shí)智能已完成三輪融資，已在130余個(gè)城市運(yùn)營超前臺(tái)無人車，累計(jì)送單量超1億單。

3月，國內(nèi)礦山無人駕駛企業(yè)易控智駕獲超3億元C++輪融資，資金將用于露天礦無人駕駛運(yùn)輸解決方案的研發(fā)和商業(yè)化。易控智駕半年內(nèi)合計(jì)完成超7億元股權(quán)融資。自2018年5月正式成立以來，易控智駕累計(jì)共完成7輪融資。

同是3月，新石器無人車完成6億元人民幣C輪融資，將繼續(xù)推進(jìn)技術(shù)研發(fā)和全國交付。新石器已獲得國內(nèi)30多個(gè)省市的路權(quán)牌照，并與多家頭部物流快遞公司完成技術(shù)和商業(yè)效率驗(yàn)證，在十余個(gè)城市實(shí)現(xiàn)批量交付。

從這些融資案例可以看出，具備成熟產(chǎn)品和批量化交付能力的企業(yè)更受資本青睞。

商業(yè)化運(yùn)營對(duì)自動(dòng)駕駛企業(yè)至關(guān)重要，領(lǐng)先企業(yè)的商業(yè)化試運(yùn)營區(qū)域已擴(kuò)展至一線城市，市場(chǎng)規(guī)模顯著增長。麥肯錫預(yù)測(cè)，到2025年，我國低速自動(dòng)駕駛汽車年銷量將達(dá)19萬輛，其中物流配送領(lǐng)域?qū)⑦_(dá)到8萬輛。世界經(jīng)濟(jì)論壇預(yù)測(cè)，到2030年，城市“最后一公里”配送需求將增長78%，配送車輛將增加35%。

智能駕駛行業(yè)的發(fā)展已成為新趨勢(shì)和新方向。

2）無人貨運(yùn)飛機(jī)規(guī)模運(yùn)營，推動(dòng)“低空物流”發(fā)展

無人機(jī)技術(shù)的發(fā)展為物流行業(yè)開辟了新的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，即“低空經(jīng)濟(jì)”。資本市場(chǎng)和各大城市對(duì)此表現(xiàn)出濃厚興趣，紛紛布局。

2024年1月，低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的初創(chuàng)科技公司微至航空科技完成數(shù)千萬人民幣天使+輪股權(quán)融資，此輪資金將用于研發(fā)團(tuán)隊(duì)擴(kuò)充和樣機(jī)制造；

1月和10月，致力于打造大型無人貨運(yùn)飛機(jī)的白鯨航線分別完成數(shù)千萬元和1.2億元融資，資金主要用于用于W5000型號(hào)無人貨運(yùn)飛機(jī)的研發(fā)和總裝。

W5000是全球最大的無人貨運(yùn)飛機(jī)，最大起飛重量10.8噸，最大業(yè)載5噸，航程2600公里。并在2024年10月18日于白鯨航線的常州生產(chǎn)基地成功總裝下線。

除了投資人的聚焦，多個(gè)城市已啟動(dòng)低空物流項(xiàng)目，低空經(jīng)濟(jì)在物流領(lǐng)域快速發(fā)展。如無錫、粵港澳大灣區(qū)、合肥、長沙縣、江西、河南、浙江臺(tái)州等地的無人機(jī)配送首飛，以及深圳的小微型低空經(jīng)濟(jì)服務(wù)站和武漢的18條低空商業(yè)試點(diǎn)航線。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，中國通用航空飛行器保有量約3173架，無人機(jī)注冊(cè)數(shù)量達(dá)126萬架，飛行時(shí)長達(dá)2311萬小時(shí)，同比增長11.8%。中國有約2000家無人機(jī)設(shè)計(jì)制造單位和近2萬家運(yùn)營企業(yè)。

與此同時(shí)，企業(yè)也在加快相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如順豐、京東、美團(tuán)和東部通航等也在加快無人機(jī)物流業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和擴(kuò)張，其中，截至2024年9月底，美團(tuán)無人機(jī)商業(yè)化訂單已超過36萬，根據(jù)ARK Invest“BIG IDEAS 2024”數(shù)據(jù)，美團(tuán)無人機(jī)運(yùn)營規(guī)模位列全球第一梯隊(duì)。

低空物流作為低空經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)發(fā)展方向，隨著航空運(yùn)輸網(wǎng)的建設(shè)，將廣泛開展應(yīng)用試點(diǎn)，效率優(yōu)勢(shì)將更加明顯，成為推動(dòng)低空飛行活動(dòng)增長的重要力量。

3）智能物流裝備行業(yè)面臨挑戰(zhàn)與機(jī)遇

物流裝備行業(yè)小而散，整合需要加速。2024年以來，物流裝備制造行業(yè)發(fā)生了多起并購案例，上市公司通過并購重組提升經(jīng)營質(zhì)量和市場(chǎng)價(jià)值，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展提供支持。

其中，粵十機(jī)器人在2024年內(nèi)完成了五次融資，為行業(yè)之最。

科創(chuàng)型企業(yè)具備技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新性，但盈利能力和規(guī)模不足，通過與盈利能力強(qiáng)、體量大的企業(yè)合并上市，提升行業(yè)集中度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，鼓勵(lì)聯(lián)合研發(fā)和技術(shù)資源共享，降低研發(fā)成本，提高效率。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到2027年，中國智能物流裝備市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)到1,920.2億元，未來五年年復(fù)合增長率高達(dá)18.3%。

物流行業(yè)背后

站滿了“國資投資人”

可以看到，國家隊(duì)的入場(chǎng)案例也在不斷增加。

今年以來，國家多次提倡并鼓勵(lì)有條件的的地區(qū)充分利用現(xiàn)有股權(quán)投資基金，探索市場(chǎng)化設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和政府產(chǎn)業(yè)基金，旨在展示地方產(chǎn)業(yè)政策和增長潛力，同時(shí)增強(qiáng)城市的品牌形象和吸引力。

2024年，政府產(chǎn)業(yè)基金在物流領(lǐng)域的投資項(xiàng)目逐漸增多。比如，毫末智行和新石器無人車的投資方中都有“國家隊(duì)”的身影，如成都武發(fā)基金、湖州長興和亦莊國投等。

4月，派迅智能獲得超億元戰(zhàn)略融資，背后有安徽國控和創(chuàng)谷資本的支持；新能源智能重卡領(lǐng)域，零一汽車獲近億元A輪融資，背后有蘇州國發(fā)創(chuàng)投的支持；卡爾動(dòng)力獲6億元資金支持，其中就有鄂爾多斯市國投集團(tuán)的支持；DeepWay深向也吸引了大灣區(qū)基金、合肥產(chǎn)投等地方政府投資。

未來，帶有“國家隊(duì)”背景的投資方將愈加增多。

物流行業(yè)熬過了價(jià)格戰(zhàn)、翻過規(guī)模“山”，現(xiàn)已進(jìn)入服務(wù)質(zhì)量和綜合實(shí)力的比拼階段。

總的來看，智能物流設(shè)備、綠色供應(yīng)鏈、跨境物流等細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)受追捧。同時(shí)，新能源重卡和智能駕駛的融資事件在增加，預(yù)計(jì)未來科技含量高的頭部企業(yè)將具備更強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

物流行業(yè)的下一個(gè)投資機(jī)會(huì)在哪里，歡迎來到運(yùn)聯(lián)年會(huì)：2025趨勢(shì)與預(yù)測(cè)大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，共同揭秘！