上市快遞企業(yè)又交出一份不錯(cuò)的年報(bào)，各家業(yè)務(wù)量、營(yíng)收、利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)不同幅度增長(zhǎng)，甚至首次全面盈利，不過(guò)在2025年一季度出現(xiàn)了分化。
億豹網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，行業(yè)蛋糕仍在做大，但各家都在保持增長(zhǎng)的情況下，只有加速追趕方可實(shí)現(xiàn)超越。在既要業(yè)務(wù)量又要利潤(rùn)的情況下，爭(zhēng)奪依舊激烈，韻達(dá)、圓通的一季度歸母凈利潤(rùn)都受此拖累而同比下滑。
從市場(chǎng)份額看，中通仍位居行業(yè)第一，但與第二名圓通的差距持續(xù)縮小。隨著競(jìng)爭(zhēng)的加大，僅申通的年度市場(chǎng)份額同比2023年增加，其他均有不同程度的降低。
在激烈的價(jià)格戰(zhàn)之下，中通市場(chǎng)份額自2020年來(lái)首次跌破20%。中通董事長(zhǎng)賴梅松對(duì)此回應(yīng)，份額下降不是能力問(wèn)題，而是一種戰(zhàn)略調(diào)整，中通必須找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)，今年的目標(biāo)是日均散件做到840萬(wàn)件。
對(duì)于通達(dá)兔來(lái)說(shuō)，逆向件與散單件已成為主要的增量來(lái)源，并被多家企業(yè)高管相繼提及，包括順豐與京東物流在內(nèi)，成為下一個(gè)兵家必爭(zhēng)之地。
從利潤(rùn)來(lái)看，隨著3月百世集團(tuán)從紐交所退市，加上極兔實(shí)現(xiàn)整體扭虧，八家主流上市快遞公司首度實(shí)現(xiàn)了全面盈利。順豐2024年以102億凈利潤(rùn)創(chuàng)A股上市以來(lái)新高，時(shí)隔三年后超越中通重返第一。中通凈利潤(rùn)為89億、圓通凈利40億、韻達(dá)與申通分別為19億、10億。
總體而言，順豐憑借國(guó)際、同城等多元化業(yè)務(wù)發(fā)展維持利潤(rùn)增長(zhǎng)；通達(dá)系中中通、圓通成本優(yōu)勢(shì)最為明顯；申通增速最快，但毛利率仍為四家中最低；韻達(dá)則需平衡市場(chǎng)份額與盈利水平，一季度出現(xiàn)了營(yíng)收凈利背離。
億豹網(wǎng)梳理，從單票收入方面看，圓通明顯優(yōu)于韻達(dá)、申通兩家，2024年，圓通單票收入為2.34元，雖然同比下降3.95%，但依然領(lǐng)先于韻達(dá)及申通的2.01元/票，單票高出0.33元。
單票成本方面，借助規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，各家均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。其中圓通單票核心運(yùn)輸與操作成本0.70元，韻達(dá)為0.78元，申通則為0.85元，三者差距逐步縮小。但單票凈利方面，圓通仍以0.16元大幅領(lǐng)先韻達(dá)的0.07元與申通的0.04元。
當(dāng)前，快遞市場(chǎng)價(jià)格受到淡季競(jìng)爭(zhēng)影響較為顯著，價(jià)格下行延續(xù)。尤其在一季度出現(xiàn)較為明顯下滑，去年三家快遞單票收入長(zhǎng)期處于2-2.5元區(qū)間，但一季度這一數(shù)據(jù)下探至1.96-2.30元之間，不難反映出各大快遞通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)加碼爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。
全方位降本增效成為快遞企業(yè)的必答題，隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，正推動(dòng)快遞行業(yè)從人力密集型向技術(shù)密集型全面轉(zhuǎn)型，減少管理人員正在成為行業(yè)趨勢(shì)。
年報(bào)顯示，其中順豐減員最為明顯，全年領(lǐng)取薪酬員工總?cè)藬?shù)從15.3萬(wàn)人減少至14.7萬(wàn)人，減員近6000人。不過(guò)，人均年薪增加7.4%至21.7萬(wàn)元，領(lǐng)跑快遞企業(yè)。韻達(dá)與申通員工人數(shù)減至不足一萬(wàn)人，其中申通全年領(lǐng)取薪酬員工數(shù)9293人，韻達(dá)則為9765人。
與此同時(shí)，各大快遞企業(yè)小哥人數(shù)有升有降。其中順豐全網(wǎng)管理的快遞員數(shù)量從43萬(wàn)增加到44萬(wàn)，韻達(dá)增加到20萬(wàn)，申通則小幅減少，也在20萬(wàn)左右，德邦全網(wǎng)快遞員數(shù)量從6.08萬(wàn)減少到5.56萬(wàn)，減少5200人。
億豹網(wǎng)認(rèn)為，從當(dāng)下的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)不難看出，今年行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)態(tài)勢(shì)不容樂(lè)觀，目前已有多地最低發(fā)貨價(jià)下探至1元以下。快遞企業(yè)何時(shí)擺脫低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的困擾，目前格局仍不明朗。
