上市快遞發(fā)布的6月業(yè)績(jī)顯示，順豐連續(xù)四個(gè)月業(yè)務(wù)量增速領(lǐng)跑。進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，通達(dá)系增速全面放緩，反內(nèi)卷之下單票價(jià)格降幅環(huán)比收窄。

億豹網(wǎng)綜合上半年業(yè)績(jī)來(lái)看，順豐不出意料以25.70%的增速領(lǐng)先，圓通、申通、極兔業(yè)務(wù)量增速也超過(guò)20%，跑贏(yíng)行業(yè)增速，各大快遞市占率仍舊維持固有格局。下半年旺季，通達(dá)兔排名是否反轉(zhuǎn)，仍然存在懸念。

國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年快遞業(yè)務(wù)量累計(jì)完成956.4億件，同比增長(zhǎng)19.3%；快遞業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成7187.8億元，同比增長(zhǎng)10.1%。

業(yè)務(wù)量大盤(pán)在持續(xù)增長(zhǎng)，淡季的爭(zhēng)奪繼續(xù)白熱化，與1月份相比，各大快遞單票收入一路下滑。其中順豐從1月份的15.61元下降至6月份的13.67元，圓通由2.35元降至2.10元，韻達(dá)則從2.02元下滑至1.91元，申通從2.06元降至1.99元。

從絕對(duì)數(shù)值來(lái)看，順豐單票收入下降最多，達(dá)到1.94元；圓通較1月份下降了10.6%；韻達(dá)單票收入被申通反超，兩者下降至1.9元區(qū)間，但申通6月單票收入反而環(huán)比上漲0.04元。由此不難看出，降價(jià)搶量的市場(chǎng)策略正在時(shí)效。

億豹網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，但對(duì)于直營(yíng)快遞來(lái)說(shuō)，卻是另外一番場(chǎng)景。在廣東產(chǎn)糧區(qū)，有直營(yíng)快遞最低發(fā)貨價(jià)已下探至2元左右。順豐同樣咄咄逼人，用近三個(gè)月單票收入下降近一成，換來(lái)了業(yè)務(wù)量連續(xù)三月增長(zhǎng)超30%。

二季度正值荔枝、櫻桃、水蜜桃等農(nóng)產(chǎn)品寄遞旺季，定位于綜合物流服務(wù)商，順豐通過(guò)激活經(jīng)營(yíng)，緊隨客戶(hù)與行業(yè)需求，向行業(yè)及場(chǎng)景解決方案轉(zhuǎn)型，形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這一優(yōu)勢(shì)正在經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)中不斷被印證。

以松茸寄遞為例，順豐通過(guò)“物流無(wú)人機(jī)+冷運(yùn)專(zhuān)線(xiàn)+全貨機(jī)”的全鏈條保障體系，松茸可實(shí)現(xiàn)部分城市當(dāng)日達(dá)、全國(guó)主要城市次日達(dá)，大幅降低損耗率。數(shù)據(jù)顯示，2013年順豐發(fā)運(yùn)的野生菌及松茸件量?jī)H為5萬(wàn)件，而到2024年這一數(shù)字已飆升至383萬(wàn)件，10年增長(zhǎng)90倍。

在這背后，充足的資金儲(chǔ)備成為“打仗”的關(guān)鍵因素。7月4日，順豐控股完成7000萬(wàn)股H股配售，募資凈額約29.33億港元；7月10日，順豐控股完成發(fā)行2026年到期的29.5億港元零息有擔(dān)保可換股債券，這兩項(xiàng)資本操作共獲得近60億港元的真金白銀，為接下來(lái)的爭(zhēng)奪奠定資金基礎(chǔ)。

值得關(guān)注的是，7月上旬，國(guó)家郵政局黨組召開(kāi)會(huì)議，會(huì)議中再次強(qiáng)調(diào)，要旗幟鮮明反對(duì)“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。快遞股受此影響，迎來(lái)一波上漲行情。

反內(nèi)卷就要反對(duì)惡性?xún)r(jià)格戰(zhàn)，開(kāi)辟新的增長(zhǎng)通道。當(dāng)前，圓通東方天地港正在加緊建設(shè)，作為首個(gè)投入運(yùn)營(yíng)的核心功能區(qū)，占地268畝、建筑面積超23萬(wàn)平的集運(yùn)中心將在7月內(nèi)正式啟用。

集運(yùn)中心每小時(shí)快件分揀速率達(dá)90萬(wàn)件，“π”字型庫(kù)區(qū)除常規(guī)進(jìn)出港區(qū)域外，還為國(guó)際快遞及航空包裹收貨、前置倉(cāng)儲(chǔ)、分揀等預(yù)留了場(chǎng)地，并有效覆蓋上海、杭州、蘇州、湖州等長(zhǎng)三角核心城市。

億豹網(wǎng)認(rèn)為，嘉興機(jī)場(chǎng)為圓通發(fā)展帶來(lái)新的動(dòng)力源，有望成為其脫穎而出的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。韻達(dá)與申通仍在你追我趕之中，兩者的業(yè)務(wù)量、營(yíng)業(yè)收入、總市值也幾乎接近，不進(jìn)則退的競(jìng)爭(zhēng)中，下半年旺季的策略將決定最終的格局。

極兔為了加快追趕，持續(xù)補(bǔ)足基礎(chǔ)設(shè)施短板。近期位于蘭州、荊門(mén)、自貢等地的轉(zhuǎn)運(yùn)中心投產(chǎn)或簽約。可以想象，極兔在距離申通、韻達(dá)越來(lái)越近的情況下，旺季大戰(zhàn)帶來(lái)的變數(shù)，一切皆有可能。