時隔一年，2025年7月29日，國家郵政局再次召開整治“內(nèi)卷式”競爭座談會，直指行業(yè)痛點與頑疾。

反內(nèi)卷高壓態(tài)勢之下，快遞股近期迎來一波上漲行情。與此同時，隨著申通收購菜鳥速遞，快遞行業(yè)競爭格局即將再次重塑。

要破除“內(nèi)卷式”競爭，除了技術(shù)賦能、產(chǎn)品創(chuàng)新外，“出海”與“進村”，成為開拓增量空間、減少存量內(nèi)卷的關(guān)鍵路徑。

當(dāng)然，漲價作為“反內(nèi)卷”的必要措施，效果更加立竿見影。7月中旬，義烏等產(chǎn)糧區(qū)傳來發(fā)貨費上調(diào)的消息，漲價幅度在幾分錢到幾毛錢不等，無論政策最終能否落地，但向市場傳導(dǎo)的信號已經(jīng)非常明顯。

億豹網(wǎng)了解到，不可否認(rèn)，在很多產(chǎn)糧區(qū)，不少快遞企業(yè)為了搶占市場份額，仍然以低于成本價攬收。新一輪“反內(nèi)卷”號召以來，各方已在采取積極行動，但最低1元的發(fā)貨價仍遍地開花，這些特價件讓末端派件網(wǎng)點痛苦不堪。

值得注意的是，《價格法》近期啟動修訂，劍指低價傾銷。其中對低價傾銷作出明確界定，即為了排擠競爭對手或者獨占市場，以低于成本的價格傾銷，或者強制其他經(jīng)營者按照其定價規(guī)則以低于成本的價格傾銷。

類似于快遞惡性價格戰(zhàn)，如果是為達到排擠競爭對手、獨占市場的目的，不僅經(jīng)營者本身不能低價傾銷，而且“強制其他經(jīng)營者”低價傾銷，也是違法的。這是對當(dāng)下“內(nèi)卷式”無序競爭——卷低價、卷補貼、卷傾銷，以及“平臺請客，商家出錢”等行為做出直接規(guī)制。

另外，新修訂的《反不正當(dāng)競爭法》將于今年10月15日起施行，其中新增了規(guī)范“內(nèi)卷式”競爭專條，平臺經(jīng)營者不得強制或者變相強制平臺內(nèi)經(jīng)營者，以低于成本的價格銷售商品。

兩個法律將形成立法的協(xié)同效應(yīng)，在價格立法、市場公平審查、反壟斷等多個層面上治理“內(nèi)卷式”競爭與無序的低價傾銷。

放眼到快遞行業(yè)，從近幾個月的數(shù)據(jù)不難看出，當(dāng)前“以價換量”策略邊際效應(yīng)遞減，繼續(xù)降價對增量需求拉動有限，反而直接侵蝕總部及加盟商利潤。

在政策引導(dǎo)下，行業(yè)無序競爭有望邊際好轉(zhuǎn)，“反內(nèi)卷”政策托底行業(yè)價格，韻達、申通、極兔等加盟制快遞企業(yè)將從中受益。疊加四季度傳統(tǒng)旺季來臨，價格企穩(wěn)將顯著改善企業(yè)盈利空間。

這一影響從資本市場也不難看出，近一個月以來，快遞股呈現(xiàn)集體上漲態(tài)勢，其中極兔近一月漲幅超過50%，申通超過40%，韻達、圓通接近20%。低估值背景下，“反內(nèi)卷”政策可能帶來快遞板塊估值修復(fù)，企業(yè)競爭力提升。

億豹網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，除了漲價，業(yè)內(nèi)正在期待更多的“反內(nèi)卷”舉措落地，包括打擊黃牛、遏制罰款、禁止刷單、制定最低派費標(biāo)準(zhǔn)等等。

回顧近年來快遞行業(yè)競爭階段，大體可分為兩個階段：2019年之前，行業(yè)處于集中度不高且快速增長時期，雖是價格競爭，但行業(yè)整體利潤仍在擴大，包括加盟商在內(nèi)，末端的利潤處于歷史高位。2020年以后，隨著新的競爭主體加入，行業(yè)惡性價格戰(zhàn)爆發(fā)，末端亂象層出不窮。

隨后，多地連續(xù)出臺多項政策打擊惡性價格戰(zhàn)。2023年政策整體不干預(yù)、局部有托底，維護市場價格底線。2024年8月，國家郵政局召開規(guī)范市場秩序、提升服務(wù)質(zhì)量專題會議，提到堅決防止“內(nèi)卷式”惡性競爭。

2025年以來，產(chǎn)糧區(qū)特價件不斷拉低行業(yè)均價，總部、加盟商經(jīng)營壓力均較大。在各行各業(yè)“反內(nèi)卷”大背景下，快遞行業(yè)積極響應(yīng)，力圖改變“增量不增收”的行業(yè)窘境，但多方呼喚具體的舉措應(yīng)盡快出臺。