菜鳥戰(zhàn)略入股九識，無人物流車行業(yè)正加速重構。
近日，阿里巴巴集團旗下菜鳥網(wǎng)絡宣布以現(xiàn)金與資產(chǎn)入股方式成為自動駕駛科技公司九識智能的戰(zhàn)略股東，阿里體系內(nèi)無人車業(yè)務全面并入，雙方將共同建設新一代智慧運力網(wǎng)絡。
“我們的目標是從中小B到KA客戶，提供全鏈路服務能力。”九識智能CEO、總經(jīng)理孔旗在接受采訪時明確表示，未來雙方將采取“雙品牌”策略，九識和菜鳥無人車仍獨立運作，并持續(xù)開放阿里和菜鳥的各業(yè)務場景。九識在服務通達系中小B的過程中完成了RoboVan的PMF驗證，也逐步成為了郵政、順豐、蒙牛、新希望等KA客戶的主要合作伙伴，具備全方位的服務能力
菜鳥無人車將更加專注于大型KA客戶，將結合菜鳥在數(shù)字物流的綜合能力，為KA客戶提供更加綜合的以RoboVan為基礎的智能供應鏈解決方案。
“四肢與大腦”結合
無人駕駛貨運領域的超級航母誕生
在自動駕駛物流賽道，技術硬實力與場景生態(tài)的結合始終是突破商業(yè)化瓶頸的關鍵。
孔旗表示，此次整合最核心的戰(zhàn)略價值在于“技術能力”與“物流生態(tài)”的深度融合。九識智能自2023年推出L4級無人車“RoboVan”以來，已實現(xiàn)車規(guī)級硬件、全棧自研算法及規(guī)模化落地運營能力的構建，目前車隊規(guī)模覆蓋全國300多個城市。而菜鳥無人車依托阿里電商物流生態(tài)，在末端場景運營、超大規(guī)模調(diào)度系統(tǒng)及大模型技術上積累了豐富經(jīng)驗。
“雙方的結合相當于‘四肢’（九識的硬件與算法）與‘大腦’（菜鳥的場景與調(diào)度系統(tǒng)）的互補。”孔旗強調(diào)，整合后將推動“場景閉環(huán)”與“系統(tǒng)升級”的融合，形成加成效應，借助菜鳥在海外倉儲、大宗運輸及本地化服務經(jīng)驗，來加速九識的全球化布局，同時進一步加強九識在城市貨運末端、自動駕駛物流調(diào)度平臺及信息化上的能力。
國際化布局方面，目前九識已在新加坡、馬來西亞、中東等地開啟常態(tài)商業(yè)化運營，2026將攜手菜鳥加快部署。
據(jù)悉，九識國內(nèi)市場占有率已達約75%，海外業(yè)務也有巨大的發(fā)展?jié)摿Α？灼煜蛑赋觯巴ǔo人物流車在海外單價高，競爭少，因此盈利空間更大。”
“菜鳥無人車與九識的戰(zhàn)略聯(lián)合，沒有重新定義分工范式，更多是強強聯(lián)合、資源互補，推動和引導行業(yè)向著更好的趨勢發(fā)展。目前，雙方管理層及業(yè)務團隊已啟動整合，雙方工程師已經(jīng)開始了聯(lián)合項目。”菜鳥無人車業(yè)務中心總經(jīng)理李尚青在采訪中指出，雙方聯(lián)合將使技術布局從前沿研究到規(guī)模化應用，形成完整的商業(yè)化閉環(huán)，還會形成雙核驅(qū)動的研發(fā)模式：一方面依托九識現(xiàn)有的海量真實路況數(shù)據(jù)和工程化經(jīng)驗，持續(xù)打磨產(chǎn)品、降本增效；另一方面依托菜鳥多年前沿的AI實驗室及達摩院的深厚技術積累，為九識注入新的感知和決策范式。
分工明確的同時，整合后的業(yè)務邊界也在持續(xù)拓展，從城市末端配送延伸至全場景、全鏈路覆蓋。九識智能聯(lián)合創(chuàng)始人周清介紹，整合后，集團將實現(xiàn)泛無人貨運的全面覆蓋，業(yè)務形態(tài)涵蓋城市快遞快運、零售、生鮮等各類產(chǎn)品配送，且已與即時配送平臺展開深度合作。除城市配送外，目前已構建起城市、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、縣三級物流網(wǎng)絡，跨城支線業(yè)務也已具備開展能力。更重要的是，基于自動駕駛底盤，集團還將與數(shù)十家企業(yè)合作，拓展環(huán)衛(wèi)、市政巡邏巡檢、農(nóng)業(yè)等不同類型的特種作業(yè)機器人業(yè)務。
這也標志著，九識的戰(zhàn)略定位從單純的物流無人車供應商，向多元化智能裝備集團實現(xiàn)根本性跨越。
業(yè)務場景的拓展背后，是業(yè)務模式的全面升級。孔旗指出，合并后雙方將從單純的“賣車”模式，延伸至“提供車隊管理平臺、接單平臺，搭建全國售后服務網(wǎng)絡” 的全鏈路服務模式。一方面，與貨拉拉、58快狗、滴滴等平臺深度合作，構建城市運輸服務底座；另一方面，客戶既可以自用車輛，也能組建車隊對外出租運營，業(yè)務范圍將覆蓋汽車產(chǎn)業(yè)鏈、城市貨運物流、專用車改裝等多個萬億級產(chǎn)業(yè)，形成更具韌性和競爭力的商業(yè)生態(tài)。
全球唯一盈利L4玩家
盈利模式能被行業(yè)復制嗎？
在物流行業(yè)成本高企、人口紅利消退的背景下，無人貨運的商業(yè)化落地始終面臨“規(guī)模化”與“盈利性”兩大核心命題。
而整合后的規(guī)模優(yōu)勢已初步顯現(xiàn)。截至2025年，九識與菜鳥合并后的無人車車隊規(guī)模已突破2萬臺，成為全球最大的L4級無人車運營網(wǎng)絡。談及未來規(guī)劃，孔旗提出明確量化目標。目前，九識在全國部署超300城，菜鳥覆蓋200余城，雙方整合后將進一步優(yōu)化路權獲取與運營效率。
這種規(guī)模化不僅體現(xiàn)在車輛數(shù)量上，更體現(xiàn)在數(shù)據(jù)積累的復利效應上。孔旗指出，九識是全球首家通過“輕地圖”實現(xiàn)L4級自動駕駛的公司，目前九識日均數(shù)據(jù)處理量達40萬至50萬公里，遠超行業(yè)水平，而規(guī)模化運營帶來的海量真實路況數(shù)據(jù)，又反向推動算法迭代和成本降低，“目前國內(nèi)無人車友商多為區(qū)域性示范運營，這是絕對的技術代差。”
值得注意的是，九識已成為全球唯一盈利的L4玩家。據(jù)孔旗透露，2025年下半年九識無人車已實現(xiàn)關鍵突破，客戶用車成本顯著降低，且九識自身現(xiàn)金流與毛利率均為正，這一成果得益于全國300多城的規(guī)模化數(shù)據(jù)積累。
孔旗還透露，去年除去研發(fā)和管理費用，九識業(yè)務層面營收和凈利潤已呈大幾倍增長，2026年將在保障路權和規(guī)范高效的基礎上，再創(chuàng)新高，“目前無人物流車行業(yè)的大部分玩家多在一個城市做示范，靠一級市場資金補貼，形成區(qū)域規(guī)模應用，尚未突破盈利關口。”
盈利突破的同時，整合后的九識集團正以技術普惠為目標，解決行業(yè)痛點。當前物流行業(yè)最大的困境在于傳統(tǒng)模式下居高不下的運營成本，人口紅利逐步減少，工作模式單一、工作環(huán)境惡劣的崗位勞動力日益短缺，勞動力成本卻持續(xù)增加，傳統(tǒng)物流已難以滿足效率、成本和客戶體驗提升的需求。而快遞行業(yè)的價格競爭又進一步倒逼企業(yè)控制成本，對高性價比的無人化解決方案需求迫切。
“相比于整個快遞網(wǎng)點的數(shù)量，目前無人車的滲透率還有很大提升空間。”周清表示，集團希望通過技術融合，用科技手段大幅降低無人貨運的整體成本，結合雙方的規(guī)模化優(yōu)勢和技術優(yōu)勢，推動無人車從產(chǎn)品、硬件到成本進入更具競爭力和顛覆性的區(qū)間，讓更多中小商家用得起，真正實現(xiàn)科技普惠的價值。
這種普惠價值將在多個場景落地，對于大眾而言，物流體驗有望持續(xù)升級。例如，生鮮、用藥等時效性需求強的品類將實現(xiàn)半日達，并成為低成本常態(tài)；社區(qū)夜間配送將逐步走向無人化，夜間路權獲取難度低，全無人化后效率將進一步提升。對于下沉市場而言，物流降本讓更多優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品、特色商品得以用更實惠的價格進入千家萬戶，有效破解了農(nóng)村物流成本高、農(nóng)產(chǎn)品上行難、快遞進村難等痛點。更重要的是，只要有路就能提供穩(wěn)定、低成本的智能物流服務，這將有效縮小城鄉(xiāng)物流鴻溝，讓技術紅利普惠于民。
九識和菜鳥雙方共同目標是打造開放智能、全球化的新一代智慧運力網(wǎng)絡。周清指出，對于真正的末端，集團也在持續(xù)探索，將和菜鳥物流科技一起研究自動裝卸、智能物流柜、具身智能體等，“趁著整合機會做探索研究，提供更低成本、更高效的物流產(chǎn)品和方案”。
同時，安全是無人貨運商業(yè)化的底線。孔旗向記者介紹，九識無人車采用車規(guī)級零部件，配備ABS防抱死系統(tǒng)等冗余設計，從硬件層面保障行駛安全；同時通過500萬至1000萬元的三方責任險兜底，為運營風險提供保障。
頭部整合加速
小玩家需突破“數(shù)據(jù)門檻”
菜鳥與九識的綁定，不僅將重塑企業(yè)自身的競爭力，更推動中國無人車行業(yè)正式邁入“生態(tài)協(xié)同”的新階段，行業(yè)格局正朝著“強者恒強”的方向加速演進。
當前，無人貨運行業(yè)的核心壁壘已明確聚焦于數(shù)據(jù)質(zhì)量和數(shù)量。L4級自動駕駛的算法迭代高度依賴真實場景的海量數(shù)據(jù)，而九識憑借全球300多個城市的規(guī)模化商業(yè)化運營，“每天拿到的數(shù)據(jù)量超越后面所有同行之和”，這種數(shù)據(jù)優(yōu)勢形成了難以逾越的技術差距。
具體來看，截至2026年1月，九識智能的產(chǎn)品已經(jīng)落地覆蓋近10個國家，累計送單量超15億件，幫助客戶降低運營成本平均66%，自動駕駛累計運營里程超8000萬公里。
孔旗指出，行業(yè)后來者需經(jīng)歷漫長的爬坡期收集數(shù)據(jù)、打磨技術，而市場已形成產(chǎn)品和服務壁壘，后續(xù)增長速度會偏慢，在占領市場和技術積累上均不占優(yōu)。九識從2023年部署數(shù)百臺到2024年數(shù)千臺，再到2025年的數(shù)萬臺，正是“量產(chǎn)-數(shù)據(jù)-技術”正向循環(huán)的最佳驗證。
這種優(yōu)勢直接轉(zhuǎn)化為市場份額的領先。目前九識在國內(nèi)市場的占有率已達75%左右，結合菜鳥的生態(tài)資源后，頭部效應將進一步凸顯。
周清指出，跑的場景越多，產(chǎn)品力越強、成本越低，客戶會更傾向選擇這類產(chǎn)品。對標商用車市場，目前中國微型面包車的保有量在1500萬到2000萬之間，九識和菜鳥的無人車產(chǎn)品形態(tài)可對標此類車型，預計到2030年，中國無人設備會占到整個城市物流設備出貨量的20%，保有量至少達到5%。而截至2025年，市場上無人車已交付3.5萬臺，其中九識和菜鳥整體交付超過2萬臺，已是目前市場上交付量最大的RoboVan產(chǎn)品集團，先發(fā)優(yōu)勢極為顯著。
周清還介紹，現(xiàn)在RoboVan的單車成本、自動駕駛服務訂閱費用，大概是面包車加司機費用的二分之一，不僅實現(xiàn)了單車盈利，還實現(xiàn)了規(guī)模化商業(yè)閉環(huán)，能讓用戶真正省錢、賺錢。
小玩家若想突圍，必須在生產(chǎn)制造、研發(fā)能力或垂直場景中找到差異化。
孔旗在采訪中指出，對于無人物流車企業(yè)自身方面，要整合汽車產(chǎn)業(yè)鏈、城市貨運服務、專用車市場、AI大模型等多個萬億級產(chǎn)業(yè)的思考模式和管理方法，對公司組織和管理能力是巨大挑戰(zhàn)。
對于行業(yè)內(nèi)的中小玩家而言，突圍難度正持續(xù)加大。周清表示，無人物流車是深度綁定AI的工具類產(chǎn)品，核心驅(qū)動力是技術，而AI技術最關鍵的就是數(shù)據(jù)，這與傳感器方案、L4級數(shù)據(jù)積累強關聯(lián)，“很多新玩家入局我們很歡迎，但他們的傳感器方案和之前汽車的完全不一樣，相關數(shù)據(jù)必須重新收集，九識走過的路，他們一定會走一遍。”
除了市場層面的頭部集中，政策環(huán)境的完善也將為行業(yè)發(fā)展注入新動能。今年1月7日召開的2026年全國郵政工作會議上，國家郵政局局長趙沖久就指出，2026年郵政行業(yè)將出臺加快推廣應用無人配送技術政策文件，深化無人車、無人機等在行業(yè)試點應用。
當前，國家級無人車相關政策尚未出臺，企業(yè)拿到的多為地方牌照，這在一定程度上限制了跨區(qū)域規(guī)模化運營。不過，孔旗指出，國家級政策出臺后將進一步松綁行業(yè)發(fā)展。此前，九識智能加入新加坡標準委員會工作組，參與當?shù)豑R-68自動駕駛規(guī)范技術標準的修訂工作，為全球自動駕駛產(chǎn)品在新加坡乃至亞太地區(qū)的落地起到了標桿示范作用。未來政策與標準的雙重完善，將推動無人貨運行業(yè)進入規(guī)范化、高速化發(fā)展通道。
隨著菜鳥與九識的深度綁定，中國無人車行業(yè)正式邁入“生態(tài)協(xié)同”新階段。展望未來，孔旗描繪了清晰的發(fā)展藍圖：在2026年，集團將重點提升單車毛利與客戶盈利能力，在保障路權和規(guī)范高效運營的基礎上，實現(xiàn)營收和凈利潤的進一步增長；同時加速海外市場拓展，推動海外營收占比穩(wěn)步提升。
長遠來看，九識和菜鳥雙方的共同目標是打造開放智能、全球化的新一代智慧運力網(wǎng)絡，不僅讓物流服務更高效、更普惠，更要為中國自動駕駛產(chǎn)業(yè)樹立“全球絕對領先”的標桿。
