炎熱的夏天即將過去。不過，在即時零售的戰場上，阿里巴巴希望夏天還未結束。
在很多人的語境中 ，會把足以寫入中國商業史的這一場圍繞街頭巷尾的商戰稱為“外賣大戰”。隨著外賣大戰的白熱化，參戰中的三方中，美團和京東高管已經分別對外發聲。
不出所料，8月29日晚，在阿里巴巴集團2026財年第一季度（截至2025年6月30日止季度）電話會上，阿里巴巴中國電商事業群CEO蔣凡也回應了相關的話題。只不過，在蔣凡的話語體系中，這不是“外賣大戰”，而是近場電商帶來的歷史性機遇。
用詞不同，戰略也確實不同。從這場商業戰火伊始，阿里巴巴還在觀望沒有下場時，評論者都一直認為，外賣市場只是個“引子”，背后爭奪的是即時零售（近場電商）更廣闊的市場空間。只不過打著打著，也許是因為新茶飲和餐飲兩個主戰場打得太過慘烈，很多人就忘了即時零售這回事。
當然，由于業務結構的不同，不同公司對于整個電商零售市場的終局規劃本來就不同。有的是“外賣+即時零售+線下”布局，有的是“B2C電商+線下布局+外賣”。目前來看，阿里的大消費板塊布局是最豐富的，“B2C電商+即時零售+外賣+線下”布局。
但是各家的側重點明顯不同。有的玩家壓根沒有B2C電商，幾乎不存在“遠場+近場”結合的問題或者需求。阿里雖然還有線下零售板塊，但是也只有盒馬這一個業務。對于最近競爭對手不斷開出新線下業態的做法，阿里顯然有不同看法。在經過多次甩賣資產后，大力發展線下業態并不在阿里的計劃中。
正因此，蔣凡針對淘寶閃購的發言表態，才更值得玩味。
實現1萬億交易增量
在29日晚的電話會上，蔣凡首次詳解了淘寶閃購戰略。他表示，淘寶閃購在訂單規模、用戶規模、商家供給和運力等方面均超出預期，外賣到家訂單已行業領先，淘寶閃購在規模和心智上的階段性目標已經超預期實現，長期將在效率上實現行業領先。
他同時介紹，閃購顯著帶動淘寶電商業務，用戶規模和活躍度持續增長，可以在長期保持價格競爭力的前提下，對平臺整體產生明顯正向經濟收益。他預計未來三年內隨著百萬品牌門店入駐，閃購和即時零售將為平臺實現1萬億交易增量。
蔣凡介紹，今年8月，淘寶閃購的日訂單峰值達到1.2億單，周日均訂單量達到8000萬單，帶動閃購整體的月度交易買家數達到3億，對比今年4月增長了200%。
從商家供給側來看，隨著業務規模的快速增長，大量新商戶加入淘寶閃購，優質供給達到行業領先水平。在運力規模方面，閃購的日均活躍騎手已經超過200萬的規模，對比4月增長3倍，“經過過去幾個月的發展，我們第一階段的目標已經超預期實現。”
閃購與電商業務產生了協同效應，拉動電商增長。蔣凡稱，閃購拉動手淘8月DAU增長20%，流量上漲帶來了廣告和CMR上漲，并提升用戶活躍度，起到拉新與減少流失作用，為平臺降低了相關費用的投入。
蔣凡認為，隨著淘寶閃購已經達到領先規模，平臺將快速提升經營效率。效率的提升主要來自三個方面，即用戶結構、訂單結構、履約效率和成本的優化。
用戶結構的優化方面，淘寶閃購的用戶留存非常好，隨著老客比例的快速提升，平臺的單位經濟模型（UE）會隨著用戶結構而優化。
訂單結構方面，在下一階段，平臺將會持續推動高價值訂單占比的提升，包括消費者的高單價的正餐訂單，以及零售訂單的占比。
履約效率和成本方面，7月至8月，平臺對運力做了額外的大規模投資，隨著后續平臺的訂單規模相對穩定，物流成本將會顯著下降。
蔣凡表示，短期通過物流和補貼效率提升，用戶訂單結構優化，預計在保持消費者當前優惠投入的情況下，UE虧損可以縮減一半。
關于非餐品類，蔣凡介紹，平臺將非餐飲在即時零售的業態分為兩部分，一部分是近場原生模式，一部分遠近場結合模式。
近場原生模式下，過去幾個月閃電倉供給快速發展，淘寶閃購的閃電倉已經超過5萬家，訂單同比增長超過360%。其中閃電倉25%的供給來自于阿里生態的供應鏈，同時也依托于盒馬大力發展“生鮮品類”的前置倉履約能力，盒馬在接入淘寶閃購后，上線整體訂單已經突破200萬，同比增長超過70%。
在遠近場結合方面，天貓超市全面從B2C遠場模式升級為近場閃購模式，在保持遠場的價格競爭力的同時，實現更快速的配送時效體驗。同時，平臺也會積極地引入天貓品牌線下門店加入淘寶閃購，預計未來三年百萬家品牌線下門店入駐，淘寶閃購和即時零售將為平臺實現1萬億交易增量。
蔣凡認為：“外賣行業從一家獨大到多平臺參與，讓商家和消費者都有了更多的選擇權。”
規模與效率
坦白說，蔣凡在這個時候直抒胸臆，需要勇氣也需要定力。特別是在競爭對手，已經高舉“反內卷”的大旗，同樣試圖占據道德制高點時。
蔣凡在分析師問答會上的風格一如既往，更多是談數據與商業邏輯。幾乎不訴諸任何情緒表達。筆者認真閱讀會議紀要后，認為除了蔣凡提到的業務數據，有幾個金句值得注意：
第一，不能離開規模談效率。
蔣凡原話是這樣說的：
“接下來，我講一下閃購對電商業務的拉動。
首先，從用戶的視角，淘寶閃購顯著帶動了手淘整體用戶規模和活躍度。閃購拉動手淘8月DAU增長20%，閃購作為一個更高頻的場景，帶動了手淘大盤用戶活躍天數顯著提升。
……我們認為這個趨勢會在后續的持續經營中，還會擴大，相信中長期會更顯著帶動電商側的收益。
接下來，我想就大家特別關心的閃購的經營效率和UE方面分享我們的看法。
首先關于經營效率。我認為不能拋開規模談效率，過去我們的訂單規模是同行的1/3，在很多省市，我們過去的份額甚至低于20%，在這樣一個巨大的市場份額差距下，談論效率沒有意義。目前來看，淘寶閃購已經達到規模領先，我們會快速提升我們的經營效率。”
蔣凡說完這段話后，還就“用戶結構優化、訂單結構優化”詳細進行了闡述，這里不再重復。那么蔣凡這段話的核心意思是什么？
筆者認為，蔣凡的核心意思就是在回應競爭對手“內卷”的說法。簡單說，阿里是有B2C電商的，這塊業務到現在都是阿里電商最主要、最核心的業務，這個說法應該沒有任何異議。而淘寶閃購的快速發展，通過規模效應帶來了整體效率的提升，不是簡單卷價格。而且這個效率的提升是站在整個電商大盤點視角，而不僅僅是外賣的視角。
換句話說，對手疼的是外賣市場，但是蔣凡回頭觀察的是自己的近場電商和遠場電商結合的程度。而現在，外賣市場、狹義的即時零售市場、和B2C市場，是三個相對有獨立性也相互關聯的市場。
從這個意義上講，蔣凡說的是坦誠的。阿里巴巴直到今天，仍然是以我為主的打法，考慮的是自身的增長。還是那句話，有的競爭對手，根本就沒有B2C電商業務。因此兩者考慮的，都不是一個戰場的事情。
第二，天貓超市將不再是遠在天邊，而是近在眼前。
蔣凡原話是這樣說的：
“在遠近場結合方面，天貓超市將全面從B2C遠場模式升級為近場閃購模式，在保持原廠價格競爭力的同時，實現更快速的配送時效體驗。”
這句話夾雜在很多信息中一閃而過，但是這句話的含金量是很高的。
天貓超市只是天貓的一部分，原來在天貓的流量池里面，更多是一個配角。但是，就像“淘寶+餓了么”開啟了淘寶閃購一樣，未來天貓超市的這個切入點會帶來哪些變化，值得關注。
這句話也值得所有在天貓做生意的品牌注意。在很多人紛紛以“內卷”的視角來審視現在的即時零售大戰時，筆者大膽地說一句，如果品牌真的以為今天發生的只是“外賣大戰”，“外賣大戰”只是補貼之下的價格戰，那么這個品牌很可能會錯過未來三五年最重要的零售趨勢。
也許是行業信息壁壘的緣故，很多人可能沒有注意到，為什么今天很多快遞都不送貨上門了？快速送貨上門，甚至成為了一個需要消費者特殊約定的事情。
不僅是因為快遞柜發達了，也不是說今天的快遞小哥變懶了。而是經過多年的高速發展，傳統的電商的商流供應鏈和物流服務體系已經出現了一些錯配。這種錯配一方面需要這個電商體系自己來內部糾正，另一方面，也會帶來一些需求的外溢，誕生新的機會。
過去，談及即時零售的崛起，我們更多會從消費者的需求變化談起，認為這一場零售變革主要是由消費者推動的。但為什么阿里巴巴一直在談遠場電商和近場電商的結合？可能作為中國最大的B2C電商平臺之一，阿里巴巴自己深知這個體系正在發生哪些變化。
所以，即時零售的出現，從平臺側而言，其實也是B2C電商轉型的一個機會和出口。從這個意義而言，所謂的卷同行，不如說是在倒逼自己轉型。
就像蔣凡面對分析師們所總結的：“綜合來看，我們預計在未來3年內，閃購跟即時零售為平臺帶來1萬億的新增成交。同時我們也相信外賣行業從一家獨大到多平臺參與，讓商家跟消費者都有了更多的選擇權，長期對行業一定是有利的。在這個過程中平臺真金白銀投入，創造了超過百萬的直接就業，推動行業變革的同時，也促進消費和經濟。”
